强调，不冻死人的深冬不是寒冬！

为什么*近都不怎么更文？

很简单，榨干了。

所谓一篇雄文后卧床七天，这也是惯例对不？

我不过是偷多了两钱闲情，松懈添了些许日子。

更何况，*近我觉得真没什么好谈的。

连爆冷甚多的世界杯决赛，也弹不起多少浪花，伪球迷们也找不到G点。

P2P爆雷？

爆得一窝蜂的烧得像鞭炮串儿响的，各路媒体再加码传阅解读，何必呢？

在我看来不过是前菜。

贸易战加码、中兴重生解禁、降准动能频现？

国内经济压力巨大，中国如何自救？老生常谈了。

另一厢，大水闸的六月份M2同比却降到了8%，这是自2017年5月增速降为个位数后的较低数字。

那边说外贸熄火，降准来大水，这边大闸门却在收水喉。

昨天统计局公布经济数据发布会，发言人就房价问题还特别回答：

从70个大中城市的房价运行情况来看，房价总体还是比较平稳。但是，今年以来三四线城市房价涨幅确实比较高，有一些热点城市上涨的压力还比较大，房地产还存在一些结构性矛盾，一些边远地区、人口外流压力比较大的地区还有一些库存。所以，中央提出“因城施策、精准调控”。从房地产下一步发展情况来看，中央一方面进一步加强和完善宏观调控，同时，从供给侧进一步发力，包括加快推进房地产税相关政策举措，实现多主体供给、多渠道保障，加快推进租售同权等一系列配套政策的落实，更好地促进房地产平稳健康发展，促进长效机制建设，更好地实现“房子是用来住的而不是用来炒的”这样一个基本定位。

是不是很矛盾？各类放水迹象，却又是收闸门，同时强调加强完善宏观调控和供给侧发力推进房地产税。

就像是你去学车的时候，你一脚油门只顾踩，眼神带着一丝对速度的无意识渴望，但副驾驶上那名叫做教练的老司机却拼死踩着刹车，对你如此作死投来一分惊恐，而车外前方，却是路人甲乙丙丁默默然的吃瓜表情。他们丝毫不知道车厢里正发生着这样的对话：

“看到前面那人了吗？加大油撞上去！”

“教练我不敢！”

“不敢那你还不刹车！！！”

发言人中提及的“供给侧改革”一词现在都已经成为了大家非常顺溜的口头禅了，各大媒体说的话仿佛不带这词，时事点评等都不够逼格。

但你们却又是否知道，供给侧改革*早出现是在20年前。1998年初，国务院就当时严重产能过剩的棉纺锭提出了去产能的改革目标：3年时间淘汰落后棉纺锭1000万锭，分流过百万下岗职员，实现扭亏为盈。

我们需知道，90年代的中国是世界上较大的纺织生产国，产量占全球的1/5，提供了大量的就业机会、经济增长和税收来源，也有层层地方政府基于自身利益设障的保护。但97亚洲金融风暴下，中国必须壮士断臂，只求重获新生。

改革的压力丝毫不逊于当代房住不炒。

较后的结果如何？

任务自然是完成了。

直到02年，纺织行业新产能效益明显，利润率上升，就业人数浓缩，生产率也从98年的1.75万提升到3.24万/人。

那就没什么尾巴了吗？

自然也是有的。失业人口大量增加，这些人口财富大幅下滑，因而推高了居民杠杆，对内需消费打击颇深。

那后续怎么解决？

03年温总理上台了，你说呢。

历史其实都在重演。

如今我国落力在产业升级喜迎中国制造2025，淘汰一系列的重污染产业，要求环保升级，风暴席卷全国，不合格小企业纷纷破产，同时我国十多年的房地产支柱产业也在进行规模巨大的去库存行动。

你们瞧瞧，是不是与98年的棉纺锭如有神似？口号同样是淘汰落后产能，同样的行政手段，同样强制式的一刀切。

只不过当年的房地产大火车还没启动，而如今却是以房地产辅助下带着环保光环进行的去产能行动，你们万万不能忽视这场环保风暴。

说白了，只是一分为二的产业升级行动。

房地产、低端产业两辆马车都在奔跑，一边奔跑一边扔掉马鞭，脱下马甲，甩掉马鞍，踢掉马靴，而*终白马升级成为更一等别的跑车，我们终会带着更潮更帅，更灵活更极速的装备疾驶到更高时速。

而这个蜕变的过程，我们必须深受马背上的颠簸，迎面刮来沙石的搓脸感，承担马蹄失控甚至是坠马而亡的风险。

就正如98-02年之间这场残酷的棉纺锭供给侧改革，如今的环保产业与房产供给侧改革，同样也会带来累累白骨。供给侧改革就意味着经济很不好，需要刺激，需要重新健身来打造更强体魄。而这个过程，曾经的脂肪肯定要烧掉，而只有烧掉多余的脂肪才能转化为更结实的肌肉，拉筋动骨的感觉当然痛苦，而脱胎换骨后的升华却如同重生。

现在内忧外患的债务危机、产业升级、楼市库存、毛衣战战火等等下的中国，就是接受雷劫改造的过程，这是冬季的节日。

而我的观点，仍然是：

深冬是要死人的，不冻死人的寒冬不算投资寒冬。

改革的过程必然伴随着寒冬，产业必然需要割肉，不止你我接触的重污染低端产业，更甚是楼市，低端城市的楼市就如同低端产业。

如今在中国的发展棋盘中，楼市已经化身多少棋子，而其中肯定会有不少弃子，较后结果一定还是为了保帅。全国楼市如同98年的供给侧改革， 也一定要经历惨痛的洗牌。洗掉了那些三四五线城市的弃子，保留着硕果仅存的帅将，即一二线城市。

98年供给侧改革，取得了后续辉煌的成绩，但也同时带来了一地鸡毛，居民杠杆因为失业而提高，才需要房地产作为新的引擎带动内需。

而这场楼市去库存风暴下，同样也会带来一地鸡毛，居民杠杆并没失业就已提高，后续环保暴风持续下必然需要挂掉一批，才有可能重启引擎。

其实现在的楼市市场就是两极分化，当年空多对决的一幕又将重现，空头部队一如既往忧国忧民，多头作战方仍带着热辣辣的子弹冲冲冲买买买。

你问谁对谁错？

无所谓对错。

那要看忧哪里的忧，买哪里的买。

两军交接之时，握手言欢之日，心里也会互留一声“SB”的印痕，以作纪念。

这十来年并不是单纯多头对空头单方面的辗轧，08年、14年，那彻骨寒冬，也是空头曾经拥有的回击。

即使现在这个深冬可能很短暂，但也要死人。

我们现在博弈的就是，究竟政府能够承担多大的死亡代价。是开发商的死，是低端产业的死，还是投资者的死？

中弘股份等半年报给爆债务危机，亏损严重，又算不算一个单例？

说得通俗一点，就是要挂掉多少个开发商，才能让那些一门心思只顾买买买的疯狂者认识到原来房价也是会跌的？

要废掉多少个无所畏惧的超高杠杆赌徒（已经不能以投资者冠名），才知道买房并不能随便买买买，买房会死人的。

放在历史的长河里看，我们都给自己定了一把丈量尺，十年前的几千房价，换成今天的几万房价，而十年后，自然就是几十万了。

这当然是真理！

但是这个过程是崎岖的，是波浪型起伏的。

你千辛万苦越过了山丘，才发现无人等候。

高处不胜寒，你能熬得到人来的那天才好。

否则后面几十万一平方，也轮不到你享受。

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