资本圈 | 阳光城拟发行22亿元类REITs 泰禾北京项目信托融资35亿元

阳光城拟发行不超22亿元类REITs 底层资产为上海阳光控股大厦

12月14日，阳光城集团股份有限公司发布公告称，公司将以持有100%权益的下属子公司上海润渝置业有限公司所持有的上海阳光控股大厦为底层物业资产（以下简称“物业资产”）设立办公物业类REITs资产支持专项计划（以下简称“专项计划”），发行规模不超过22亿元。

据观点地产新媒体了解，上述专项计划发行规模不超过22亿元，产品期限不超过21年，每2年设立开放期，利率将以发行市场利率为准，阳光城拟担任专项计划的原始权益人、优先收购权人、差额支付承诺人、流动性支持机构。

阳光城表示，专项计划募集资金用途拟用于偿还公司债务、补充流动资金等，有助于公司充分利用自持物业，盘活存量资产，优化负债结构，为进一步实现产业运营升级转型提供有利条件。

同日，阳光城拟与山东省国际信托股份有限公司、融博泰商业保理（上海）有限公司合作，以公司及下属子公司项下房地产项目在销售过程中形成的购房应收款为基础资产，以上述基础资产发行相关产品进行融资，总额不超过20亿元。

此外，阳光城参股子公司福州安景房地产有限公司拟接受招商银行股份有限公司福州分行（以下简称“招商银行福州分行”）提供不超过10亿元的贷款，期限24个月，阳光城将按参股比例提供0.775亿元的连带责任保证担保，福州安景房地产为阳光城提供反担保。

公告披露，截至12月14日，阳光城及其控股子公司对参股公司提供担保总额度为139.51亿元，占*近一期经审计合并报表归属母公司净资产72.85%。阳光城及其控股子公司为其他控股子公司提供担保总额度为1,287.22亿元，占*近一期经审计合并报表归属母公司净资产672.18%。上述两类担保合计总额度1,426.73亿元，占*近一期经审计合并报表归属母公司净资产745.03%。

华远地产发行15亿元公司债 票面利率7.5%获近3倍认购

12月14日，华远地产股份有限公司发布公告称，公司成功发行2018年非公开发行公司债券（名列前茅期），发行规模为15亿元，期限为2+1年，票面利率为7.5%，创近半年来同评级同期限房地产企业发行票面利率新低。

据了解，此次华远地产发行公司债券参与投资机构近30家，现场认购倍数近三倍。

观点地产新媒体了解到，该笔融资是华远地产于今年9月获批的总规模为50亿元非公开发行公司债的首期债券，其四家承销商分别为光大证券、太平洋证券、中信证券及西南证券。

此前11月28日，华远地产2018年度名列前茅期短期融资券已于昨日(11月27日）发行完成，发行总额15亿元，发行利率4.88%，期限一年。

数据显示，截至2018年11月30日，华远地产借款余额211.49亿元，较2017年末借款余额163.72亿元累计新增47.78亿元。

泰禾转让福州泰航等3家子公司 北京项目信托融资35亿元

12月14日，泰禾集团股份有限公司发布公告称，公司将转让间接持有的福州泰航房地产开发有限公司（以下简称“福州泰航”）、福州泰福房地产开发有限公司（以下简称“福州泰福”）和尤溪泰禾房地产开发有限公司（以下简称“尤溪泰禾”）100%股权，受让方为福州运成兴通实业有限公司，转让对价6.35亿元。

其中，福州泰航账面净资产总计3.93亿元，评估值4.10亿元，评估增值1675.08万元，增值率4.26%；福州泰福账面净资产总计1.41亿元，评估值1.20亿元，评估减值2,09283万元，减值率14.86%；尤溪泰禾账面净资产总计1.09亿元，评估值1.06亿元，评估减值307.78万元，减值率2.83%。

观点地产新媒体查阅公告获悉，截至2018年10月31日，福州泰航资产总额5.70亿元，负债总额1.77亿元，营业收入3218.63万元，净利润586.94万元；福州泰福资产总额1.62亿元，负债总额2145.61万元，营业收入5980.57万元，净利润1044.81万元；尤溪泰禾资产总额1.95亿元，负债总额8652.34万元，营业收入25.52万元，净利润负2019.14万元。

泰禾集团称，因经营需要，公司对外转让福州泰航、福州泰福和尤溪泰禾100%股权，交易完成后，福州泰航、福州泰福和尤溪泰禾不再纳入公司合并报表，本次交易对公司财务状况和经营成果无重大影响，交易本身预计减少净利润约544万元。

同日，泰禾集团全资子公司北京泰禾锦绣置业有限公司拟以项目收益权转让的形式融资，即与北京国际信托有限公司签署《项目收益权转让合同》，北京泰禾锦绣拟将其所享有的合法开发、建设、经营的位于北京市朝阳区孙河乡北甸西村、西甸村2902-29地块R2二类居住用地项目收益权转让给北京信托，融资额度为人民币35亿元，期限不超过18个月。

据此，为保障上述融资资金的投资安全及收益实现，泰禾集团同意承担差额补足义务。

此外，泰禾集团全资子公司福州泰屿房地产开发有限公司拟接受上海中城联盟投资管理股份有限公司提供的不超过1.8亿元的贷款，期限不超过9个月。作为担保方，泰禾集团为上述债务提供连带责任保证担保。

截至12月4日，泰禾集团实际对外担保余额为878.95亿元，占*近一期经审计归属于母公司所有者权益的545.68%。其中，对参股公司实际担保40.38亿元。