房贷政策有可能会继续收紧吗

　从*近几年的情况看，每年的9月30日和3月30日是住房信贷政策调整的窗口期。

　　2015年9月30日，央行、银监会共同发布《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》提出，在不实施“限购”措施的城市，对居民家庭头次购买普通住房的商业性个人住房贷款，*低*款比例调整为不低于25%。《通知》同时强调，央行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，根据辖内不同城市情况，在国家统一信贷政策的基础上，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地实际情况自主确定辖内商业性个人住房贷款的较低*款比例。

　　这也是目前实行的居民房贷政策。

　　此前的2015年3月30日，央行、住建部、银监会共同发布《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》，2014年9月30日，央行、银监会共同发布《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》。

　　而今年以来房地产暴露出来的问题，增加了房地产差别化信贷政策推出的可能性。

　　从今年上半年人民币贷款部门分布看，住户贷款增长较快，尤其是个人住房贷款增长进一步加快。上半年个人住房贷款增加2.3万亿元，同比多增1.2万亿元，6月末增速达32.2%，月度增量也屡创新高，这主要是因为上半年商品房销售增速较高，带动个人住房贷款较快增长。

　　而在7月份4636亿元新增贷款中，几乎全部是住户贷款尤其是个人住房贷款。对此，央行有关负责人解释称，从住户部门贷款看，今年增长确实比较突出，当然主要与不少城市房地产市场升温有关，前7个月平均每月个人中长期住房贷款接近4000亿元，季节性波动也不大。

　　监管层希望珍贵的新增贷款流向亟待补血的实体经济，而不是流入房地产市场，助涨资产泡沫。于是，一些此轮领涨房地产的城市开始祭出限购限贷措施。

　　近期，合肥、南京陆续收紧个人房地产贷款，苏州在二线城市中率先重启限购。在这些城市的调控中，限贷政策相对温和，限购政策则力度更猛，挤出了部分*性需求。这与央行倡导的“分类指导，因地施策”原则一致。

房贷全面收紧已从二套房蔓延至首套房。
建行总行昨日回应本报，建行日前对首套房贷政策进行了细化和差别化调整，根据客户不同的风险情况，考虑*款比例、信用等因素，来执行不同的房贷利率，部分客户不能再享受7折利率优惠。该调整已下发建行各分行，要求统一执行。建行广东分行表示，正在逐步落实。
另外，广州部分银行首套房贷政策也悄然收紧，而是综合考虑信用情况。
该发言人确认，上述调整由建行总行制定，已下发至全国各分行，要求统一执行。建行广东分行相关负责人告诉本报，该分行正按总行的统一要求，在逐步落实。
随后，建行给本报发来书面回应，表示建行并未取消或收紧房贷利率优惠政策，而是在国家有关利率政策范围内，贯彻落实央行扩大房贷利率浮动幅度、推进利率市场化改革等政策精神，根据客户不同的风险情况，考虑*款比例、信用等因素，进一步细化房贷利率执行标准，促进利率执行的差别化。建行始终积极支持居民住房消费，对居民购买普通自住房的贷款需求，在贷款利率和*款比例等方面仍会给予适当的优惠。
央行和银监会仍维持出台的房贷政策。根据该政策，首套房贷*较低要求两成，首套普通自住房的可享受房贷利率7折优惠。某股份制银行广州分行信贷部负责人表示，央行和银监会的政策要求是底线，在此基础上，银行可以上浮。

为什么要“因城施策”？因为中国房地产矛盾的核心在于，一方面房价上涨压力增大，另一方面房地产库存畸高，在一线城市涨价效应下，二三四线城市的房价也很难降下来，甚至会蔓延开来，价格降不下来，库存又高，这样僵持下去不能一起等死啊；而且，北上深几个一线城市房价上涨过快，金融工具方便使用，还有人购买，但三四线城市却大量库存，价格下不来，也没人买，这会导致什么后果呢？这会产生典型的“虹吸效应”，即大量资金涌向和追捧热点城市，导致金融风险聚集，而三四线城市更加萧条，去库存更加缓慢。

　　草哥认识的几个在杭州做生意的朋友，年前甚至把杭州的房子都卖了，跑到上海来买房，说是在人民币贬值、生意不好做的情况下，只有买上海的房子才能保值增值，不使财富缩水。连离上海这么近、风景这么好的杭州，财富都被你上海“虹吸”过来了，可想而知其他小城市，稍微有点钱的人，不都跑到你这边买房了，不都把财富转移过来了。

　　这种现象的发生，是这届核心决策层非常不愿意看到的，这除了导致所谓的富贵“大城市病”，导致新的和更快的贫富差距、中西部差距、大小城市差距和城乡差距拉大之外，还将导致加快三四线城市的萧条、破败和大量人口的流出，这才是核心决策层的真正心头之痛。

　　今年春节期间，很多文章在讨论乡村的凋敝问题，说农民工到大城市打工，农村只剩下老人和小孩，这确实是个问题，但这只是中国城镇化进程中的正常现象，如果农民工能在家乡附近的小城市买房，这些问题或许能部分解决。在核心决策层视野中，比农村凋敝更严重的是大量三四线小城市的“小城市病”、空心化和破败。